주식용어 PER, PBR, ROE 등 핵심 용어 총정리

주식 투자는 개인의 자산을 효과적으로 늘릴 수 있는 강력한 도구이지만, 이를 성공적으로 운용하려면 시장과 기업을 평가할 수 있는 능력이 필요하다. 특히, PER, PBR, ROE와 같은 핵심 지표들은 투자자들이 기업의 현재 가치와 미래 성장 가능성을 파악하는 데 중요한 역할을 한다. 그러나 이러한 용어들은 나 같은 개인 투자자들에게는 생소하거나 복잡하게 느껴질 수 있다.

주식용어 이 많은걸 언제다 외우나

 

이 글에서는 주식 시장에서 가장 많이 사용되는 주요 지표들을 명확하게 이해하고 활용하는 방법을 정리해본다.

이런 용어들을 제대로 이해하고 활용할 수 있다면, 투자에서 한 단계 앞서 나갈 수 있는 강력한 무기가 될 수 있을 것이다.

가령, 감정이나 분위기에 휩쓸리거나 하는 투자 대신, 숫자로 뒷받침된 객관적인 판단을 내릴 수 있게 된다.

혹은, 저평가된 기업을 발견하거나, 고평가 된 주식에서 위험을 피할 수 있다거나...

 

나 역시 주식 지표 관련해서 다시 한번 정리하면서 시장 흐름을 보다 깊이 파악하고, 자신의 투자 결정을 더욱 전략적으로 만들 수 있을 수 있을 것 같다.

 

주식용어 정리

주식용어 정리

 

1. PBR: 주가순자산비율 (Price-to-Book Ratio)

PBR은 현재 주가와 자산 가치를 비교한 지표로, 현재 주가에 BPS를 나누면 된다.

PBR이 높으면 고평가, 낮으면 저평가 상태로 간주되며 주로, 가치주를 찾는 데 필수적으로 활용된다.

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2. ROA: 총 자산이익률 (Return on Assets)

ROA는 기업이 보유한 자산으로 얼마나 이익을 창출했는지를 나타낸다. 순이익에 자산총액을 나누면 된다.

자산 대비 수익성을 평가하며, 자산 효율성이 높은 기업은 수익성이 좋다고 판단된다.

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3. PSR: 주가매출액비율 (Price-to-Sales Ratio)

PSR은 매출을 기준으로 기업의 가치를 평가하는 지표다. 현재 주가에 1주당 매출액을 나누면 된다.

PSR이 높으면 매출 성장 가능성이 크다는 기대를 나타내지만, 지나치게 높으면 버블 가능성도 존재한다.

(과도하게 높으면 조심할 것)

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4. ROE: 자기자본이익률 (Return on Equity)

ROE는 기업이 자기 자본으로 얼마나 효율적으로 이익을 창출했는지를 나타낸다. 순이익과 자본총액을 나누면 된다.

ROE가 높을수록 경영 효율성이 좋다고 평가된다. 투자 대가 워런 버핏이 가장 중요하게 여기는 지표 중 하나이기도 함.

 

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5. PEGR: 성장성을 고려한 주가수익비율

PEGR은 PER에 성장성을 더한 지표로, 기업의 미래 가치를 분석하는 데 유용합니다. PER에 EPS 증가율을 나눈 값이다.

PEGR 수치 분석은, PEGR이 0.5 이하 → 저평가, PEGR이 1.5 이상 → 고평가 되었다고 본다.

성장성이 높은 기업을 발굴할 때 유용하지만, 모든 상황에서 절대적인 지표는 아니다.

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6. PDR: 주가 꿈비율 (Price-to-Dream Ratio)

PDR은 기업의 미래 성장 가능성을 평가할 때 사용된다. 유니콘기업을 발굴할 때 사용하기도 하는 수치.

해당 주식의 시가총액을 (전체 시장 매출 × 기업 예상 점유율)과 나누면 된다.

혁신적인 아이디어와 성장 가능성을 가진 기업을 발굴하는 데 유용하다.

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7. BPS: 주당순자산가치 (Book Value Per Share)

BPS는 1주당 순자산의 가치를 나타낸다. 순자산과 총 발행 주식 수를 나누면 된다.

기업이 보유한 순자산을 기준으로 1주당 얼마나 가치가 있는지를 평가한다.

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8. PER: 주가수익비율 (Price Earning Ratio)

PER은 현재 주가가 기업의 수익에 비해 어느 정도 비싼지를 보여주는 지표다. 현재 주가에 EPS(주당순이익)를 나눈 값이다.

PER이 높을수록 주가가 고평가 되었다고 판단할 수 있으며, PER이 낮을수록 저평가된 상태로 간주된다.

그러나, PER만으로 기업의 가치를 판단하는 것은 과한 판단이고, 성장 가능성과 산업 특성을 함께 고려해야 한다.

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주식 투자에서 성공하려면 PER, PBR, PSR, ROE 같은 다양한 지표들을 제대로 이해하고 활용하는 것이 필수적이다. 이런 지표들은 단순히 숫자가 아니라, 기업의 실적, 자산 가치, 성장 가능성을 분석할 수 있는 강력한 도구이자 나침반과도 같다.

하지만 지표를 외우는 것만으로는 부족하다. Know risk, Unknown risk 등 투자를 하며 항상 리스크 관리는 중요한 것 같다. 그리고, 또 중요한 것은 이 숫자들이 담고 있는 의미를 파악하고, 그것을 기반으로 시장과 기업을 깊이 분석할 수 있는 투자 통찰력을 키우는 것이라고 생각된다.